미국 은행, 3분기 수익성 '훨훨'
미국 은행들이 2025년 3분기, 대규모 인수합병 관련 비용 감소와 이자 수익 증가에 힘입어 793억 달러의 순이익을 기록하며 견조한 실적을 보였습니다. 이는 전 분기 대비 13.5% 증가한 수치로, 전반적인 은행 산업의 건전성이 양호하다는 신호입니다. 다만, 일부 대출 부문의 건전성 약화는 여전히 주의가 필요합니다.
미국 은행 총 순이익
$793억 달러
이는 2025년 3분기 미국 전체 은행들이 벌어들인 순이익으로, 전 분기 대비 13.5% 급증하며 은행권의 탄탄한 회복세를 보여줍니다. 대형 은행 인수 관련 비용 감소가 큰 영향을 미 미쳤습니다.
📌 배경
2025년 3분기, 미국 연방예금보험공사(FDIC)의 보고에 따르면 총 4,379개 FDIC 보험 가입 금융기관의 순이익이 793억 달러를 기록했습니다. 이는 전 분기 대비 94억 달러(13.5%) 급증한 수치이며, 총자산수익률(ROA)은 1.27%로 상승했습니다. 이러한 실적 개선은 주로 대손충당금(Provision Expense) 감소와 순이자수익(Net Interest Income) 증가 덕분입니다. 특히 지난 분기 발생한 대형 은행 인수합병과 관련된 충당금 비용이 줄어든 것이 큰 영향을 미 미쳤습니다. 지역 은행(Community Bank) 역시 양호한 성과를 보였습니다. 3,953개 지역 은행의 순이익은 84억 달러로, 전 분기보다 9.9% 증가했습니다. 국내 예금은 5분기 연속 증가세를 보였으며, 총 대출 잔액도 전 분기 대비 1.2% 늘어나 대출 성장세가 지속되었습니다. 하지만 FDIC 보험 가입 기관의 총수는 42개 감소하여 4,379개가 되었는데, 이는 주로 합병 및 통합 때문입니다.
🔍 맥락
이번 은행 수익성 개선의 주된 동력은 금리 상승 환경에서 은행의 핵심 수익원인 순이자수익이 크게 증가했기 때문입니다. 순이자마진(NIM)은 3.34%로 전 분기 대비 9bp(베이시스포인트) 상승했으며, 이는 팬데믹 이전 평균인 3.25%를 넘어선 수준입니다. 즉, 대출로 벌어들이는 이자가 예금에 지급하는 이자보다 더 큰 폭으로 늘어났다는 의미입니다. 또한, 지난 분기 특정 대형 은행의 인수합병으로 인한 일회성 대손충당금 비용이 감소하면서 전반적인 순이익이 큰 폭으로 증가하는 효과를 가져왔습니다. 자산 건전성 지표는 전반적으로 양호했지만, 일부 취약점은 남아있습니다. 특히 상업용 부동산(CRE), 자동차, 신용카드 대출 부문의 연체율(PDNA)은 팬데믹 이전 평균보다 여전히 높은 수준을 유지하고 있어, 이들 부문에 대한 잠재적 위험 관리가 필요함을 시사합니다.
💡 영향
은행 산업의 견고한 실적은 초보 투자자에게 중요한 의미를 가집니다. 첫째, 은행 시스템의 안정성은 곧 여러분의 예금이 안전하게 보호된다는 신호입니다. FDIC 예금보험 기금의 준비율도 1.40%로 증가하여 금융 안정성이 더욱 강화되었습니다. 둘째, 은행이 높은 수익을 낸다는 것은 전반적인 경제 활동이 활발하고 기업들이 이익을 창출할 여력이 있다는 간접적인 증거가 될 수 있습니다. 하지만 무조건 낙관하기보다는 '선택적 주의'가 필요합니다. 상업용 부동산, 자동차, 신용카드 대출 부문의 취약점은 경제 상황 악화 시 은행의 건전성에 잠재적 위험으로 작용할 수 있습니다. 초보 투자자라면 은행 관련 주식에 투자할 때, 단순히 '은행이 돈을 많이 번다'는 표면적인 지표를 넘어 어떤 대출 포트폴리오를 보유하고 있는지, 그리고 특정 부문의 위험이 없는지 꾸준히 관심을 가질 필요가 있습니다. 포트폴리오 다변화를 통해 특정 위험에 노출되는 것을 줄이는 것도 현명한 전략입니다.
📚 알아두면 좋은 용어
총자산수익률 (ROA)
Return on Assets의 줄임말로, 기업의 총 자산을 얼마나 효율적으로 사용해 이익을 냈는지를 보여주는 핵심 지표입니다. 이 수치가 높을수록 자산 활용도가 좋다는 뜻입니다. 예를 들어, ROA가 1%라면 100원의 자산으로 1원의 이익을 냈다는 의미입니다.
예: 카페 주인이 가게 건물과 장비(자산)를 활용해 얼마나 많은 커피를 팔아 수익을 냈는지 나타내는 비율과 같습니다. 자산 규모가 커도 ROA가 낮으면 비효율적인 운영이라는 뜻이죠.
순이자마진 (NIM)
Net Interest Margin의 약자로, 은행이 대출로 벌어들인 이자 수익에서 예금자에게 지불한 이자 비용을 뺀 후, 이를 총 운용 자산으로 나눈 비율입니다. 은행의 핵심 수익성, 즉 이자 장사 능력을 보여주는 중요한 지표입니다. NIM이 높을수록 은행의 수익성이 좋다고 해석합니다.
예: 은행이 100만 원을 대출해주고 5% 이자를 받고, 다시 예금자에게 2% 이자를 줬다면, 순이자수익은 3%가 됩니다. 이 순이자수익을 전체 자산 규모로 본 것이 NIM입니다.
대손충당금 (Provision Expense)
은행이 미래에 발생할 수 있는 대출 손실(돈을 떼일 위험)에 대비하여 미리 쌓아두는 비용을 말합니다. 경제 상황이 나빠지거나 특정 대출의 연체율이 높아질 것으로 예상될 때 이 충당금을 더 많이 쌓게 됩니다. 이 비용이 줄어들면 은행의 순이익은 증가합니다.
예: 식당 주인이 손님이 음식을 먹고 도망갈 것에 대비해 미리 일정 금액을 비상금으로 마련해두는 것과 비슷합니다. 도망가는 손님이 줄어들면 비상금을 덜 쌓아도 되니 이익이 늘어나는 셈이죠.